央行最新公布的数据显示，2019年境外机构和个人持有境内债券和股票超4万亿元。 2020年年初以来，北向资金已连续12个交易日净流入，已有个股处于被“买爆”边缘。
国家外汇局新闻发言人王春英表示，未来境外资本投资中国市场具有较大增长空间。
境外投资者净增持上市股票413亿美元
王春英17日表示，2019年境外投资者净增持境内债券和股票接近1300亿美元，年末余额近6500亿美元。根据国家外汇局统计，2019年境外投资者净增持境内债券866亿美元，净增持上市股票413亿美元。
“随着近几年开放力度加大，外资增持境内债券和股票余额快速增加，2019年末相对2016年末上升一倍多。从占比看，目前境外投资者在中国债券、股票市场的持有比重在3%至4%左右，比2016年末外资持有比重都几乎翻了一倍。”王春英表示。
央行数据显示，截至2019年底，境外机构和个人持有境内人民币金融资产达6.4万亿元，较2018年末增1.5万亿元，增幅达30.3%。其中，持有股票资产2.1万亿元，增9501亿元，增幅达82.5%。
数据来源：央行官网
此外，境外机构和个人持有人民币债券资产2.3万亿元，增4776亿元，增幅达26.8%；持有贷款0.8万亿元，降915亿元，降幅9.9%；持有存款1.2万亿元，增1557亿元，增幅14.7%。
北向资金持续“买买买”
wind数据显示，2019年北向资金净流入达3517亿元，创下历史新高。从持股的行业分布来看，北向资金偏爱消费和医疗行业。
数据来源：wind，占比为持股占总市值比例
2020年开年以来，北向资金仍在大举流入。截至1月17日的12个交易日里，北向资金全部实现净流入，累计净流入538.5亿元。
数据来源：wind
2020开年才半月有余，就有个股处于被“买爆”的边缘。
深交所官网信息显示，截至1月17日，境外投资者通过qfii、rqfii、深股通持有的美的集团股份已占公司总股本的27.95%，创历史新高，距28%的“限购线”仅0.05个百分点。
此外，华测检测的外资持股比例也超过了26%的预警线，达26.8%。
来源：深交所官网
外资债券资产突破2万亿
人民币债券也被外资下“重注”。
17日央行公布数据显示，截至2019年底，境外机构和个人持有境内人民币债券资产约2.3万亿元，同比增4776亿元，增幅达26.8%
此前中国外汇交易中心公布数据显示，2019年境外机构投资者净买入中国债券1.1万亿元，首次突破万亿元大关。
而中央结算公司最新披露的托管数据显示，截至2019年12月末，该机构为境外机构投资者托管的人民币债券面额达1.88万亿元，自2018年12月以来连增13个月。
来源：中央结算公司
综合上清所的托管数据，截至2019年12月末，境外机构持有的人民币债券规模达21877亿元，2019年增加4578亿元。
外资料将继续加码人民币资产
王春英指出，未来境外资本投资中国市场具有较大增长空间。一方面，中国资本市场不断发展壮大，债市、股市规模在全球均位居第二位，但外资占比仍比较低，只有3%至4%左右，未来存在较大的提升空间。同时，从韩国、中国台湾等地的经验看，资本市场开放后，境外投资者占比均会明显提升。
另一方面，中国证券市场在债券收益率、股票估值方面具有较大吸引力。如，目前中国十年期国债收益率为3.1%左右，高于美国同期限国债收益率1.3个百分点，对于很多负利率的债券更具吸引力。同时，2019年中国上证综指上涨22%，在全球股票市场表现居前，但当前市盈率仅为15倍左右，低于美国标准普尔500指数22倍的市盈率水平。
王春英指出，中长期资产配置为目的境外资本流入还会占主导。截至2019年末，投资我国债券市场的非居民主体中，境外央行持有量占比为62%，这部分资金基本属于比较稳定长期投资。
imf最近公布数据显示，2019年三季度末，人民币在全球储备货币中占比达到历史高点，为2.01%。未来，境外包括央行类的机构配置人民币资产仍有进一步提升空间。
“未来随着境内债市、股市中外资占比的提升，相关的跨境资金流动规模会越来越大。同时我国外汇市场风险缓释能力也会越来越强。”王春英表示。



---